В Москве эксперты рынка обсудили тему «Рынок M&A в России. Возрождение 2018?» на конференции, организованной агентством Media Best Solutions при поддержке компаний RB Partners, EY, SP Capital и ИА AK&M.

Мероприятие открыл Алексей Горячев, старший партнер, RB Partners и Игорь Ручьев, директор отдела консультационных услуг по сделкам M&A, EY, которые сделали обзор российского рынка M&A, рассказав детально про ключевые тренды и макросреду.

По данным RB Partners в настоящий момент рынок M&A быстро восстанавливается после спада трех предыдущих лет, что стимулируется улучшением ситуации в промышленности и сравнительной дешевизной активов. Если макроэкономическая ситуация и курс рубля останутся стабильными в ближайшие месяцы, по итогам 2017 года ожидается прирост объема рынка на 10-15% по отношению к предыдущему году (до $45-47 млрд.).  Алексей Горячев отметил изменение структуры M&A в пользу торговли и услуг: в сегменте «торговля» рост на 58% по суммарной стоимости и на 20% по количеству сделок. Однако, такой высокий рост обеспечен, прежде всего, за счет покупки Paraxel ($5 млрд). В то же время в сегменте девелопмент отмечается замедление роста по сравнению с 2015 и 2016 гг. Также были представлены данные по средней стоимости сделки по отраслям в первом полугодии 2016 и 2017 гг. ($ млн): сельское хозяйство (+227%), услуги (+240%), пищевая промышленность (-35%), финансы (-35%), строительство и девелопмент (-65%). Еще одной особенностью рынка M&A по внутрироссийским и трансграничным сделкам в первом полугодии 2017 г. в России на сегодняшний день является то, что 99% стоимости приходится на 4 компании – Роснефть, ГК Ренова, Pamplona Capital Management, Letter One.

Компания EY представила данные ежегодного исследования этого года «Барометр уверенности компаний». Согласно отчету, на рынке слияний и поглощений в первой половине 2017 года стали более заметны ожидания участников российского рынка слияний и поглощений в отношении его восстановления:  51% респондентов ожидают улучшения ситуации на отечественном рынке слияний и поглощений в ближайшие 12 месяцев; 42% рассчитывают на повышение стоимости активов в ближайшие 12 месяцев и 57% видят больше возможностей для закрытия сделок в ближайшие 12 месяцев. Макроэкономические показатели также стабилизируются, растет уверенность в завтрашнем дне - россияне настроены оптимистично, т.к. они видят улучшение экономической ситуации как в мире, так и в стране: 55% участников опроса отмечают признаки повышения доходности российских компаний; 63% полагают, что в краткосрочной перспективе на рынке капитала будут наблюдаться положительные тенденции; 53% считают, что кредитные средства становятся доступнее; 46% видят позитивную динамику в оценке стоимости капитала; 71% рассчитывают на улучшение ситуации в национальной экономике. Это самый высокий показатель за последние два года. В отношении корпоративной стратегии для россиян неорганический рост интересен по ряду причин, среди которых можно выделить меньший риск и объем капиталовложений, а также быстрый доступ к новым технологиям и инновационным продуктам: 36% руководителей ожидают увидеть неорганический рост компаний за счет осуществления сделок, создания совместных предприятий и заключения альянсов, а 58% считают, что главными стимулами неорганического роста являются доступ к инновационным продуктам и услугам, изменение поведенческой модели клиентов и жесткая конкуренция.

Александр Филатов, управляющий партнер, SP Capital рассказал про инструменты государственной поддержки бизнеса и их использование в M&A практике. Он отметил, что большинство компаний на рынке просто не знают про возможные меры поддержки государства и не используют эти ресурсы. Были представлены ключевые программы Институтов развития (Сколково, Роснано, РВК, ВЭБ-инновации, АИЖК, РФПИ, ФРИИ и др.) и даны примеры эффективного использования этих мер поддержки.

 

Эти и другие вопросы, связанные со сделками в области слияний и поглощений, рыночной ситуацией и изменениями в законодательстве обсудили на конференции представители компаний и фондов России, а также юридических и финансовых консультантов по M&A. 

 

   

 

 

Место
Москва, Хилтон Ленинградская

Партнеры:

ey

Спикеры

Алексей Тукнов
Алексей Тукнов
подробнее
Алексей Тукнов

Investment Director, Maxfield Capital

За последние 8 лет работы в венчурных инвестициях работал в Allianz Investments, Внешэкономбанке, Motorola и Содруженстве Бизнес Ангелов России, а также имеет опыт запуска и выхода из собственного стартапа. Первое образование матмех СПбГУ со специализацией Software Engineering.

Сергей Негодяев
Сергей Негодяев
подробнее
Сергей Негодяев

директор по работе с портфельными компаниями, Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ)

Сергей Негодяев – директор по управлению портфелем проектов Фонда развития интернет-инициатив (№1 акселератор Европе, №4 в мире, 6 млрд рублей под управлением, более 350 компаний в портфеле), закончил Московский физико-технический университет.

Профессиональный опыт Сергея в области финансов и инвестиций начался в 2006 году, когда он стал сотрудником инвестиционного блока МДМ-Банка. В дальнейшем Сергей до 2010 года развивал в себе компетенции инвестиционного управляющего, работая в сфере прямых инвестиций и консалтинга. 

В 2010 году Сергей стал одним из первых сотрудников одного из самых известных российских венчурных фондом – фонда Runa Capital, где занимался поиском перспективных проектов и работой с проинвестиорванными компаниями, а также отвечал за взаимодействие с институтами развития и органами государственной власти в части развития портфеля проектов фонда.

С 2012 по 2014 год Сергей работал в Минкомсвязи России в качестве советника Марка Шмулевича, заместителя Министра связи и массовых коммуникаций, ответственного за развитие ИТ-отрасли. Сергей отвечал за реформирование ведомственного фонда «Росинфокоминвест» и был вовлечен в такие инициативы как льготы по социальным отчислениям для ИТ-компаний, упрощение привлечение иностранных специалистов и развитие ИТ-исследований в России. Сергей был активно вовлечен в запуск проекта «Иннополис» по строительству нового города и запуска нового сверхсовременного Университета по направлению информационные технологии. Был членом Наблюдательного совета «Университета Иннополис».

На протяжении своей карьеры Сергей работал с большим количеством инвестиционных проектов, начиная от небольших посевных проектов, заканчивая крупными сделками по привлечению акционерного и долгового капитала.  Среди наиболее значимых компаний, с которыми работал Сергей можно отметить следующие: Jelastic, LinguaLeo, Ecwid, Acumatica, Parallels, Acronis, Российский квантовый центр, Почта России и АИЖК, Promobot, Кнопка Жизни, Ubic Technologies, PlayKey, Staffory, Starttrack и т.п.

Является экспертом Фонда «Сколково», членом НТС Фонда перспективных исследований, членом Совета директоров портфельных компаний ФРИИ.

Руслан Юсуфов
Руслан Юсуфов
подробнее
Руслан Юсуфов

директор по работе с частными клиентами, Group-IB

Руслан помогает защитить людей и компании от современных киберугроз, а также финансовых и репутационных потерь. Среди клиентов Руслана - владельцы частных капиталов, собственники и топ-менеджеры бизнеса, члены предпринимательских семей, семейные офисы, филантропические организации. Их кибербезопасность обеспечивается с помощью высокотехнологичных решений компании Group-IB – одной из ведущих международных компаний по предотвращению и расследованию киберпреступлений и мошенничеств с использованием высоких технологий.

Group-IB – первый российский поставщик threat intelligence решений, вошедший в отчеты Gartner. Компания рекомендована Организацией по безопасности и сотрудничеству в Европе. Официальный партнер Еuropol, полицейской службы Евросоюза. Одна из 7 самых влиятельных компаний в области кибер-безопасности по версии Business Insider.

До прихода в Group-IB Руслан возглавлял исследовательские проекты в Центре управления благосостоянием и филантропии СКОЛКОВО, руководил сделками M&A в России и ЕС в частном инвестиционном фонде. Руслан окончил Всероссийскую академию внешней торговли и начал карьеру в одной из компаний «Большой четверки» в Москве.

Алексей Горячев
Алексей Горячев
подробнее
Алексей Горячев

старший партнер, RB Partners

Алексей имеет более чем 25 летний опыт работы в областях инвестиций и финансового консультирования. До присоединения к RB Partners в качестве Старшего партнера, cооснователь и Управляющий партнер RMG Partners.

Начал свою карьеру экономистом в Госкомстате РФ в 1989 году. В 1990-1991 главный эксперт фондового отдела РТСБ – первой российской биржи, в 1991-1992 сооснователь и директор одной из первых в России инвестиционных компаний “Акции России”, в 1992-1994 — Управляющий Национального инвестиционного фонда, 1994 -2014 — RMG Partners, cооснователь, Президент, Председатель Совета директоров.

Образование: Финансовая Академия при Правительстве РФ, MBA Kennedy Western University, Executive MBA Сколково, Berkeley HAAS, Harvard Business School. Глава YPO Moscow. Мастер Бизнеса, EY Предприниматель года 2015. Алексей руководит проектами в области сопровождения сделок M&A.

Денис Смирнов
Денис Смирнов
подробнее
Денис Смирнов

Блокчейн-консультант, Представитель проекта Lisk в РФ, Блокчейн-адвайзер в IMMLA / Консультант в SONM

Новиков Максим
Новиков Максим
подробнее
Новиков Максим

юрист, управление сопровождения сделок по слияниям и приобретениям, X5 Retail Group, Преподаватель Кафедры международного частного и гражданского права, МГИМО

В 2010 году окончил с отличием международно-правовой факультет МГИМО МИД России.

В 2012 году окончил с отличием магистратуру по направлению «Международное частное и гражданское право» МГИМО МИД России.

С 2013 года является аспирантом кафедры международного частного и гражданского права.

В сферу научных и профессиональных интересов входят вопросы международного частного права, корпоративного права и сравнительного корпоративного права, международного коммерческого арбитража, английского договорного права и другие.

С 2010 года работал в ведущих международных юридических фирмах, государственной корпорации и крупной российской частной компании (по настоящее время).

Член Ассоциации юристов России.

Публикации:

2013 г. — опубликована статья (в соавторстве с Е.В.Вершининой) «Проблемы применения опционных соглашений при заключении сделок с акциями акционерных обществ и долями обществ с ограниченной ответственностью» (журнал «Гражданское право», №3, 2013);

2013 г. — опубликована статья (в соавторстве с Е.В.Вершининой) «Регулирование процедуры обязательного и добровольного предложения о приобретении акций по праву Швейцарии» (журнал «Гражданское право», №6, 2013);

2014 г. — опубликована статья (в соавторстве Е.В.Кабатовой и Е.В.Вершининой) «Особенности правового регулирования института акционерных соглашений в России и странах общего права» (Московский журнал международного права, МГИМО-Университет, №2, 2014);

2013 г. — монография «Международное и зарубежное финансовое регулирование», под редакцией А.В.Шамраева (автор параграфов, посвященных законодательству Республики Казахстан о секьюритизации и потребительскому кредитованию во Франции).

Александр Филатов
Александр Филатов
подробнее
Александр Филатов

управляющий партнер, SP Capital

Топ менеджер в отраслях FMCG, машиностроения, металлургии и нефтесервиса. В течение своей более чем 20-летней карьеры занимал должности Директора по маркетингу в Европейской штаб-квартире Procter & Gamble, Директора по стратегии и развитию бизнеса корпорации «Русские Машины», а также являлся Генеральным Директором трех компаний: Корпорации «Русские Машины», совместного предприятиях Русских Машин - американского Terex  и холдинга Группы ЧТПЗ.

Провел множество сделок слияний и поглощений, среди которых можно отметить покупку ко-контрольного пакета в канадской корпорации «Magna». Александр в разные года занимал пост независимого директора в компаниях: Аэропорты Юга, Мосметрострой, НАТИ, Галилео-нанотех, Коминвест и др.

Также является предпринимателем, его активы объединены и управляются холдингом Генезис Холдинг. В общественной жизни Филатов является/являлся членом: YPO (Young Presidents Organization), Бюро Центрального Совета Союза Машиностроителей России, Ассоциации независимых директоров, экспертных советов при Минпромторге и Государственной Думе, состоит в резерве Независимых Директоров при РСПП, а также в Global Non-Executive Directors' Club (Financial Times).

Анжелика Иманова
Анжелика Иманова
подробнее
Анжелика Иманова

заместитель генерального директора по приватизации, АО Российский аукционный дом

Окончила Санкт-Петербургский государственный университет по специальности юриспруденция, в 2002 году, и по специальности экономика и управление на предприятии, в 2012 году. В 2010 году прошла  программу профессиональной переподготовки по специальности антикризисное управление, а также Школу бизнеса в Calderdale college (Великобритания, сертификаты Кембриджа, Pitman qualification).

Работает в сфере управления и оборота государственной собственности с 2005 года.

С 2009 года занимает руководящие должности в структурах Российского аукционного дома.

Ранее работала на различных менеджерских должностях в подразделениях имущественного блока Администрации Санкт-Петербурга: возглавляла юридическое управление в дочерней компании Комитета по строительству Санкт-Петербурга, занималась организацией продажи государственного имущества в рамках приватизации, продажей инвестиционных договоров, арестованных и конфискованных активов в структурах ОАО «Фонд имущества Санкт-Петербурга.

На протяжении всех лет работы в структурах, задействованных в процессе распоряжения государственной собственностью, Анжелика Иманова участвовала в совершенствовании нормативного регулирования в области приватизации и занималась ее практическим внедрением на базе АО «РАД», которое, на сегодняшний день, является крупнейшим в РФ организатором торгов в рамках приватизации. В частности, занималась разработкой и внедрением механизма продажи федерального имущества через систему агентских договоров.

Алексей Баскаков
Алексей Баскаков
подробнее
Алексей Баскаков

партнер, руководитель департамента оценки, «Финэкспертиза»

Образование – Государственный  Университет Управления.

Профессиональный опыт

  • Имеет восьмилетний опыт работы и руководства крупными проектами в области оценки.
  • С 2003 года руководил проектами в области стоимостного консультирования крупных АО-энерго при проведении реформы РАО "ЕЭС России", а также оценкой крупных активов ОАО "Газпром".
  • С 2005 года руководил реализацией проектов М&A в сфере недвижимости и девелопмента: общая стоимость успешно реализованных проектов более 80 млн. долл.
Антон Полетаев
Антон Полетаев
подробнее
Антон Полетаев

партнер, RB Partners

Антон имеет более 10 лет опыта работы в области инвестиционно-банковского бизнеса. До прихода в RB Partners занимал руководящие позиции в RB Invest, Althaus Capital и Uralsib Capital. Антон окончил Высшую Школу Экономики, имеет степень магистра экономики. Антон pуководит проектами в области сопровождения сделок M&A.

Иван Клыков
Иван Клыков
подробнее
Иван Клыков

директор (M&A), SP Capital

Специалист в области корпоративных финансов и структурирования сделок M&A. 8 лет опыта в сфере инвестиционного консалтинга. До этого работал в RGG Capital (независимая инвестиционная компания, ранее выделенная из Strategy Partners в отдельное направление, занимающаяся сопровождением сделок слияния и поглощения).

 Участвовал в десятках проектов в области M&A и привлечения финансирования в таких отраслях как Технологии, СМИ и Телекоммуникации, Нефть и Газ, Пищевой Ритейл, Металлургия, Недвижимость и прочие.

Алексей  Кульчицкий
Алексей Кульчицкий
подробнее
Алексей Кульчицкий

Руководитель направления по слияниям и поглощениям, «Трансмашхолдинг»

Закончил МГУ им. М.В. Ломоносова (Антикризисное управление), ФА при Правительстве РФ (Оценка бизнеса), МГЮА О.Е. Кутафина (Правовое сопровождение бизнеса). 
До прихода в ЗАО "Трансмашхолдинг" занимался руководством проектов прямых инвестиций в ООО «УК «РОСНАНО», а также реализацией сделок по слияниям и поглощениям в ОАО «РЖД». До этого работал в крупных консалтинговых компаниях и инвестиционных банках.

Елизавета Корягина
Елизавета Корягина
подробнее
Елизавета Корягина

руководитель Практики по слияниям и поглощениям, ПАО «МегаФон»

Образование: Московский Государственный Институт Международных отношений (МГИМО МИД СССР), экономист-международник, Академический правовой университет при Институте Государственного права РАН, юриспруденция. Кандидат экономических наук.
Специализация: корпоративное право, управление активами, сделки в области слияний и поглощений, финансирования, сделки на рынках капитала (IPO).
Профессиональный опыт: более 10 лет работала в представительстве компаний Metromedia International Group, Inc. (США), холдинговой компании, владевшей телекоммуникационными и медийными активами в России и странах СНГ (более 50 компаний, в том числе ЗАО «Комстар», ЗАО «ПетерСтар», ЗАО «Космос — ТВ»). С 2007 г. занималась вопросами корпоративного управления в ЗАО «Синтерра» и группе компания «Синтерра» (около 30 компаний), в 2011 г. перешла на работу в ОАО «МегаФон», где в настоящее время является руководителем корпоративной и M&A практики и занимается правовым сопровождением слияний и поглощений, сделок с привлечением заемных средств и операций на рынках капитала.

Михаил Шляпников
Михаил Шляпников
подробнее
Михаил Шляпников

основатель фермы «Колионово»

Основатель крестьянского хозяйства "Колионово". Практик внедрения новых моделей и элементов локальной экономики в сельском укладе. В 2016 году интегрировал деятельность своего предприятия в блокчейн. В апреле 2017  провел успешное ICO, впервые в мире связав виртуальную экономику с реальным производством. В результате выпуска своей криптовалюты "колион", привлек международные инвестиции в размере 1,5 млн. долларов. Партнер нескольких инновационных проектов в России и за рубежом.

Илья Озоженко
Илья Озоженко
подробнее
Илья Озоженко

Заместитель директора юридического департамента, Начальник отдела «Корпоративная практика/Слияния и поглощения», Siemens Russia & Central Asia

Илья Озоженко имеет более чем 17-летний опыт всестороннего правового сопровождения различных видов бизнеса, в т.ч. в последние 12 лет – в крупнейших международных корпорациях.

Сегодня г-н Озоженко отвечает за юридическую поддержку концерна «Сименс» в регионе «Россия и Центральная Азия» в области корпоративного управления, слияний и поглощений, антимонопольного регулирования и комплайенс.

Ключевые проекты:

  • ЛИЗИНГ: приобретение ведущей Российской лизинговой компании у инвестиционного фонда DL Holdings Ltd. (США)
  • ПРИГОРОДНЫЕ ПОЕЗДА SIEMENS «ЛАСТОЧКА» и грузовые электровозы «ГРАНИТ»: совместное производственное предприятие в Екатеринбурге
  • ВЫСОКОРОСТНЫЕ ПОЕЗДА SIEMENS «САПСАН»: производство и обслуживание
  • КОМПРЕССОРА ROLLS-ROYCE для транспортировки нефти и газа: приобретение компрессорного бизнеса Rolls-Royce (Великобритания)
  • ОБОРУДОВАНИЕ ДЛЯ МЕТАЛЛУРГИИ: совместное предприятие с Mitsubishi Heavy Industries
  • БОЛЬШИЕ ГАЗОТУРБИННЫЕ УСТАНОВКИ для генерации электрической энергии: совместное производственное предприятие в Санкт-Петербурге
  • ИННОВАЦИИ: участие в проекте СКОЛКОВО
  • СИЛОВЫЕ ТРАНСФОРМАТОРЫ: “green field” - завод в  Воронеже
  • БОЛЬШИЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ И ТЯГОВЫЕ ПРИВОДЫ: совместное производственное предприятие в Санкт-Петербурге
  • ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ: приобретение бизнес-центра для размещения штаб-квартиры «Сименс» в Москве
  • Совместное предприятие по производству компрессоров в Перми
  • МЕДИЦИНСКОЕ ДИАГНОСТИЧЕСКОЕ ОБОРУДОВАНИЕ: выделение бизнес - подразделения «Здравоохранение»

Илья Озоженко с отличием окончил Юридический факультет Московского Государственного Индустриального Университета в 2000г. В 2011г. он получил степень MBA в London Metropolitan University (Великобритания) в области стратегического менеджмента.

Ольга Шакирова
Ольга Шакирова
подробнее
Ольга Шакирова

Член Правления, Директор по финансам и инвестициям АО «Группа компаний «Медси»

Окончила с отличием Башкирский Государственный Университет, факультет «Математическое моделирование и теория программирования».  В 2010-2011 гг. прошла полную программу MBA The American Institute of Business and Economics для кадрового резерва АФК «Система».

Ольга Владимировна работает в области финансов и инвестиций более 20 лет, в том числе около 9 лет на ведущих управленческих позициях в дочерних компаниях АФК «Система» - ОАО «Детский мир» и ОАО «СГ-трейдинг».

Профессиональный рост Ольги Владимировны связан с такими компаниями, как РИКББашКредитБанк и Финансовая Корпорация УРАЛСИБ, где она прошла путь от специалиста до руководителя дирекции. С 2007 по 2014 гг. Ольга Владимировна работала в ОАО «Детский мир», где последовательно занимала должности начальника централизованного казначейства, директора департамента финансового контроля, финансового директора и главного бухгалтера/и.о. финансового директора. До прихода в МЕДСИ около двух лет работала в ОАО «СГ-трейдинг» в должности заместителя генерального директора по финансам, стратегии и инвестициям.

Ольга Владимировна обладает успешным опытом в решении таких важных для бизнеса задач, как оптимизация бизнес-процессов и сокращение затрат; антикризисный менеджмент; вывод компании на уровень безубыточности; подготовка к выводу на IPO; работа с дебиторской задолженностью и взысканиями; внедрение систем мотивации персонала; управление территориально распределенной филиальной сетью, организация работы подразделений бухгалетерии и казначейства «с нуля» и др.

В качестве Директора по финансам и инвестициям АО «Группа компаний «Медси» Ольга Владимировна решает следующие задачи:

•   участие в формировании и реализации стратегии развития Компании, направленной на выполнение экономических показателей и повышение эффективности деятельности;

•  дальнейшее повышение эффективности работы Блока по финансам и инвестициям в части  совершенствования процессов бюджетирования, бухгалтерского и управленческого учета, своевременной подготовки финансовой и управленческой отчетности и др.

•   построение эффективного инвестиционного процесса и привлечение внешнего финансирования.

Виктор Четвериков
Виктор Четвериков
подробнее
Виктор Четвериков

Президент, Национальное рейтинговое агентство

Образование
Высшее образование получил в Финансовой академии при правительстве РФ, где отучился на факультете «финансы и кредит». Второй диплом получил в Государственной академии управления им. Серго Орджоникидзе, завершив обучение на факультете «экономика управления производством».

Трудовая деятельность
В 1993 году устроился на работу в акционерный коммерческий банк «Нефтехимбанк», где по 1997-й возглавлял отдел кредитных рисков в качестве начальника.

Затем по 1998 год был главным специалистом отдела кредитных рисков АКБ «Межкомбанк», а с 1999 по 2001 год руководил одноименным отделом в коммерческом Локо-Банке.

С 2001 по 2002 год работал в «Уралсибе» в должности старшего аналитика, затем почти четыре года был сотрудником Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Занимал пост начальника информационно-аналитического управления и заместителя председателя правления НАУФОР.

В 2003-м создал проект РА «НАУФОР» и возглавил его в качестве генерального директора. Три года спустя, в 2006-м, его детище стало юридически независимым и получило новое название — Национальное рейтинговое агентство (НРА). С 2016 года занимает пост президента НРА.

Имеет членство в АРФИ и АРБР (ассоциация «Россия»).

Входит в состав наблюдательного совета Гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков (ГИФА), а с 2014 года также является членом экспертного совета при Центральном банке РФ по деятельности рейтинговых агентств.

 
Все спикеры
 

Партнеры

Информационная поддержка

Генеральный партнер
RBP
 
spcapital
Генеральный информационный партнер
AK&M
Информационные партнеры
ПЭР
 
Все залоги

Контакты

ПО ВОПРОСАМ УЧАСТИЯ:

Наталья Ломоносова    +7-926-115-57-73    event@mb-solutions.ru

Анна Коробкова         +7-917-515-00-58     event-mbs@mail.ru

ПО ВОПРОСАМ ПРОГРАММЫ И СПОНСОРСТВА:

 Вероника Клубникина   +7-916-130-64-91  v.klubnikina@mb-solutions.ru

Анна Шустикова           +7-916-704-08-31   econom@mb-solutions.ru